美股黑色星期三

美股黑色星期三
我的收息股跟著大跌
本來美國十年公債殖利率超過3%
這些固定收益產品的淨值就會下修
只是看起來還是有些怵目驚心

再觀察看看
我投入已有2~3年的美股、日股、台股等反向ETF能否隨大盤下跌而回本
再可以加碼這些固定收益的產品
繼續我的資產平衡之旅

較勁

午夜做了一個夢
夢中我經營著一個店鋪
有位顧客來買東西
一件物品好像是賣30元
顧客一口氣買了16件
算起來是480元
客戶掏出了500元
於是我決定20件賣500元
並且很高興地要告訴客戶我打了多少折扣給他
但是這個折扣數字卻一直算不出來
越算越焦慮
忽然驚覺我是在夢中
為何要一直跟自己較勁
等我算出來是不是就不用睡了
趕緊轉念催眠自己
我是在作夢我是在作夢
趕快睡趕快睡
........................
較勁真是一件沒意義的事
傷神又傷身

昨晚飯後散步時
老婆的神經質又發作起來
碎碎念了半個小時
回到家看NBA轉播時還在念
不想理她
看完NBA後想睡就提早上床睡了
大概是這樣的原因才做了這樣的一個夢

今早起來還是問了她想吃什麼當早餐
出門買了回來
幫她煮了靈芝枸杞茶給她帶上班
昨晚這衝突就算揭過吧

較勁真沒意思

輕快的人生

近日偶而會想起十幾歲的我
顧著家裡的文具店
有些無聊
但是認命
認為這就是我的人生
幫家裡分擔責任
對未來則懵懵懂懂
不知未來的我是甚麼樣、會做什麼、住在哪裡
甚至不曾好好想想未來
只是面對不斷的考試、考試、考試

如今走過二十、三十、四十、五十
如果我不思變化的話
未來的模樣似乎已經一清二楚

從未知到已知
人生的地圖不再似迷霧一般看不清楚
已經揭露的部分明明白白
有些奮鬥、有些成長、有些失落、有些遺憾
無論好或不好都成就了現在的我

從四十歲就開始思考退休的我
在四十七歲的時候做到了
或許是受奧修或克里希那穆提或莊子的影響
讓花兒自然的開.....、從已知中解脫......、忘足，履之適也......
人生不需要特別的去追尋，窗開了，風自然就進來了
這些觀念深深影響著內在的我
所以退休後至今的我彷彿像是打了空檔的汽車
慢速而無方向的前進著

然而外在的環境依然在影響著我
貿易戰會不會讓退休金縮水....
爸媽的身體是否依然健康.....
青春期的恩奇開始變得難帶....
老婆依然難融入這個家.....
想要墮肢體，黜聰明，離形去智，同於大通，還真是件難事

內外夾擊的我如何可以達到輕快的人生呢
把想到的事就立刻紀錄下來
這麼一來
整個脈絡更容易在眼前展開
思緒就會更加清楚
思慮似乎就解放了
就這麼簡單
這就是聖嚴法師提到的面對它、接受它、處理它、放下它

用活在當下的態度去面對這一切
把窗戶打開，風自然會進來，煩惱也會離開
保持輕快
該放手的就讓它走
因為心裡知道
這樣的日子會更輕鬆

努力保持著輕快去走我接下來的人生地圖
譬如挑選一些課程以充實我的日子
也許我的汽車就可以開始加速往快樂大道前進了

美國升息階段的固定收益基金比較

美國自2004/6~2006/6升息13次，利率由由1%升至5.25%

以下模擬市政債基金及特別股基金在這段時期的變化


自2004/1~2006/12
本金由10000成長至13016，CAGR是9.18%
同時間，波克夏的本金由10000成長至13055，複合成長是9.29%

2007/9/18金融風暴開始
如果計算2004/1~2007/12的績效
本金由10000成長至11593，CAGR是3.76%
如果計算2004/1至今的績效
本金由10000成長至22851，CAGR是5.8%

由上圖來看，如果在金融風暴開始時，在2007/12前出場，在2010年初再投入至今
本金由11593成長至23058，CAGR是8.26%

因此在美國升降息期間，投資市政債基金是OK的，但遭遇金融性風險時還是退場比較安全


以下模擬REITS基金在這段時期的變化

2004/1~2006/12
本金由10000成長至16704，CAGR是18.65%
看來升息階段REITS的表現更好

如果由2004/1至今
本金由10000成長至60064，CAGR是13%
上圖來看，雖然在金融風暴中有被小傷到
但隨著美國不斷的QE，REITS漲的實在可怕

進可攻退可守策略

摸索了幾年下來
關於理財真是一件不容易的事
還在上班的時候是漫不用心
有賺有賠也不太重要
反正有薪資入袋
總資產一定是向上攀升(我這個人有點謹慎，因此投資部位都不會超過40%)

退休後初期也是維持60%的投資部位
直到近期才加碼至84%的部位
但是總資產還是一年比一年少

尋尋覓覓
投入固定收益的嘗試多少有了些心得
淨值變化不大但仍有固定的收入
只要不被清算就是有收入
謹記低檔加碼並且注意其評等及現金流
控制投資比例加上分散至二十檔的選股
應該是一個不錯的方法

退休理財的三大步驟
1.記帳以了解每年的大概支出
2.設定投報率以決定投入金額
3.資產配置及再平衡

市場上的專家會建議以ETF為核心，做股債的匹配
但如果以固定收益為核心
1. 以一年支出60萬為例(沒有房貸)
2. 6%收益為目標，因此需投入1000萬，一半投資美股固定收益，一半投資台灣定存股
3. 如果退休金超過1000萬，剩餘的錢，一半投入美股ETF，一半投入台股ETF

以上的方法
我稱之為進可攻退可守策略
以1500萬退休金為例
1000萬放在安全籃子
400萬放在成長籃子
100萬現金以備不時之需

在每年年底結算時，又有以下四種狀況
1.市場成長，固定收益也穩定，可每年再平衡時加碼安全籃子
2.市場成長，固定收益變少，減碼成長籃子加碼安全籃子
3.市場不成長，但固定收益穩定，就依靠安全籃子過活
4.市場不成長，固定收益也變少，那就勒緊褲帶吧，必要時減碼成長籃子過活

9/18固定收益結算

投入美股固定收益股票半年
包括優先股基金、市政債基金、REITS、ETD
在昨天美國公債殖利率突破3%後
果然市政債基金及REITS淨值拉回較明顯
ETD的變化不大

目前來看扣除配息後
除JPC及VGM是虧損，其他投入是賺的
累計年配息率約是6.25%

FIRSTRADE是一個非常好的網站
除了零手續費買賣美股
也可在它的研究工具目錄下輸入美股代號即可查到相關資料

關於選擇優先股基金、市政債基金的方式

須注意評等、配息率、槓桿、溢價、及ROC等資料來做判斷

至於REITS及ETD就必須以其發行公司的營業額、淨利率、ROE、PBR、自由現金流來判定是否安全

另一個重點就是外國人領美股股息是要扣30%的稅， 領美股債息則不會扣
因此用複委託買美股ETD的話，建議富邦，都不會扣
如果是用複委託買市政債基金的話，建議永豐，也不會扣
至於REITS及優先股基金會被扣30%，所以用哪家複委託都差不多

學習的四個階段

學習的四個階段
1. 概念的理解
2. 具體的理解
3. 系統的理解
4. 本質的理解

取自"大人學習法"

以我的經歷來看,說的真正有道理
1. 學生階段只懂得電路,還不懂IC
2. 當起應用工程師,了解整個電戶的工作原理,才體會到見山是山,見水是水
3. 當起企劃,拜訪客戶後才了解到客戶的應用,客戶的需求
4. 累積經驗後,才知道客戶用你的IC一定是要對他有產生價值才會採用,或者是價格優勢,或者是
    供貨穩定,只有站在客戶立場開發出來的IC,才是他真正需要的