資產配置再升級

對於資產配置及操作越來越有心得的做法

目標在2021年前把資金分成3份
第1份是收息籃子 : 靠收息(5%~6%殖利率，目前已買入的標的殖利率是6.07%)來維持一年的生活支出，可能佔總資金的50%~70%，操作方式是以複委託買美股的市政債基金、ETD及REITS，國內則買定存股

第2份是現金 : 佔總資金的5%~10%，以備不時之需

第3份是成長籃子 : 佔總資金的20%~45%，分別放在股票及ETF上，操作方式還在嘗試

這份組合的優點是如果大盤向下，就靠收息籃子過活，如果大盤向上，就靠成長籃子來賺些零用錢來花，如果收息籃子的錢及現金不夠年生活費，再賣成長籃子裡的股票

雖然擔憂美國自去年起開始升息，固定收益產品的表現不會太好，但自今年二月還是開始投入美股的收息籃子操作方式，至今11月本金約虧損約3.26%，但加計配息金額後，本金虧損約0.65%，在股災頻傳的十月裏，確認這還是穩健的做法。反而投入台股的定存股部分，本金虧損約5.55%，受股災的影響反而來得大。

從今年二月開始算的年報酬率來看，安聯收益成長基金約1%，似乎優於我自己的選股，但他的投資標的最多得將70%資產投資於股票；最多70%之資產投資於高收益債；最多70%之資產投資於可轉換債券及附認股權證之債券，在此次股災時風險略低於我自己選擇的市政債基金、ETD。而另一個台灣人就愛的標的，全球高收益債券基金AT，年報酬率約-3.0%，績效差風險也大。

明年的升息風險及貿易戰，相信對資產的影響會更大，也藉此機會把過去三年投入反向ETF的錯誤投資方式做些彌補回來，今次學到的教訓就是不要因為有閒錢就投入反向ETF，以為等大盤股價修正就賺得回來，加計融劵及時間成本才知道，只有大盤真正向下修正，投資反向ETF才有機會賺錢，或者不要冒險，保留現金等待大盤開始回復年線後再投入比較安全。