一切都是套路 - 續

延續先前向銀行借錢來套利的辦法來看

購買債劵是個股價波動風險比較低的選擇

用房貸取代融資的方式又可避免股價的過度下降而須回補資金

接下來就是投資的標的選擇

以波克夏發行的4.5%公司債(評等AA)為例

我上網查了一下價格

富X銀行提供的報債是97.03(2024/5/24)

永X銀行提供的報債是97.13(2024/5/24)

同一天CMONEY債劵網路上看到的參考價是93.03

這種債劵的買方價及賣方價是有價差的

而銀行端賺多少只有他們自己知道

如果透過富X銀行來買這檔產品

殖利率是4.63%

如果自己透過劵商買ETF 00751B(元大AAA~A公司債)

(1年的配息(1.78)+價差(34.36-33.91))/34.36

年獲利是6.49%

如果自己透過劵商的複委託買美股TBB(AT&T 5.35%公司債，評等BBB)

(1年的配息(1.33752)+價差(22.78-22.1))/22.78

年獲利是8.85%

如果自己透過劵商的複委託買美股ETF TLT(美國政府20年以上公債，評等AAA)

(1年的配息(3.5059)+價差(91.7-102.1))/91.7

年獲利是-7.6%

如果自己透過劵商的複委託買美股ETF SGOV(美國政府0~3月公債，評等AAA)(巴菲特喜歡的標的)

(1年的配息(5.2026)+價差(100.6-100.46))/100.6

年獲利是5.31%

以股價波動度來看(1年內最高股價減最低股價)

SOGV(0.71%)>00751B(18.7%)>波克夏公司債(19.2%)>TLT(23.2%)>TBB(24.9%)

以獲利來看

TBB>00751B>SGOV>波克夏公司債>TLT

以信評來看

SGOV=TLT>波克夏公司債~00751B>TBB

今年美國到底降不降息

目前有兩派說法

降1~2碼或者是不降反升

如果要避免風險

再加上獲利還要減掉房貸的利率(2.38%)

未來半年最安全的標的

應該是選SGOV

如果想再多一些收益

應該是選00751B